Financial Derivatives: Pricing, Applications, and Mathematics

Тази книга предлага изчерпателен и ясен преглед на принципите за оценка на финансови деривативи. В първата глава читателите ще намерят интуитивно обяснение на основните понятия от случайното калкуло, включващи волатилност, време, случайни разходки, геометричното движение на Браун и лемата на Ито.

Втората глава разработва общи техники за оценка на активи и деривативи, като определя понятието за стохастичен дисконтов фактор или ценови ядро. След това използва тази концепция за ценообразуване както на традиционни, така и на екзотични деривативи. Третата глава прилага тези оценки в специфичния контекст на пазарите с лихвени проценти – по-специално облигации и свопове – като разглежда модели с фактори и модели, съгласуващи се със структурата по срокове. Четвъртата глава обсъжда различни математически теми, които стоят зад ценообразуването на деривативите и решенията за разпределение на портфейла. Тук са включени процеси с обратна средна стойност и скокови процеси, а също така се разглеждат инструменти от стохастичния калкулус като уравненията на Колмогоров, техники с мартингали, стохастичен контрол и частични диференциални уравнения.