The Econometric Modeling of Financial Time Series

Учебникът на Терънс Милс, който е най-продаван сред дипломираните студенти, предлага задълбочено разглеждане на новите изследователски методи и открития, свързани с емпиричния анализ на финансовите пазари. В предишните си издания той се е утвърдил като основно четиво за много магистърски курсове по иконометрия на финансовото моделиране. Третото издание, написано в съавторство с Рафаел Маркелос, включва множество нови материали, отразяващи напредъка през последното десетилетие.

Особено внимание се отделя на разнообразието от нелинейни модели, използвани за анализа на финансови данни при високи честоти и дългосрочната памет в финансовите времеви редици. Основният материал относно процесите с единичен корен и моделироването на тенденции и структурни промени е значително разширен до самостоятелна глава. Също така има разширена дискусия относно обработката на волатилността, придружена от нова глава за нелинейността и нейното тестване.