The Kalman Filter in Finance

Тази книга предлага нетехническо въведение в темата за моделирането с променливи във времето параметри, като основен пример използва бета коефициента от финансовата икономика. След кратко запознаване с този коефициент, предназначено за читатели без финансова подготовка, се представят известни тестове за постоянство на коефициентите и те се прилагат върху данни от Стокхолмската борса. В следващия раздел е обяснен Калмановият филтър, който е демонстриран чрез прост пример, показващ неговата ефективност. Този филтър след това се използва за оценка на пазарния модел с променящи се бета стойности. Книгата завършва с допълнителни примери как Калмановият филтър може да бъде приложен в модели на оценяване в анализа на различни аспекти от финансите. Понеже програмите и данните, използвани в книгата, са налични за изтегляне, тя е особено полезна за студенти и изследователи, които искат да овладеят умението да моделират с променливи коэффициенти.