Econometric Modeling: A Likelihood Approach

"Иконометричното моделиране" предлага ново и вдъхновяващо въведение в иконометриката, със специален акцент върху моделирането. Основният проблем пред емпиричната икономика е да се установят устойчиви връзки, които са подкрепени от данни и могат да бъдат интерпретирани в контекста на икономическата теория. Обединеният подход, основан на вероятността, представен в тази книга, предоставя необходимите статистически основи за оценка и изводи, водещи до дълбочинно разбиране на иконометричните техники.

Дейвид Хендри и Бент Нилсен въвеждат моделирането за различни ситуации, включително бинарни набори от данни, множество регресии и коинтегрирани системи. Във всяко едно от тези обстоятелства се изгражда статистически модел с цел обяснение на наблюдаваната вариация в данните; оценките и изводите са базирани на функцията на вероятността. Съществени въпроси винаги намират своето място в обсъждането, показвайки как могат да бъдат тествани както статистическите, така и икономическите предположения и как да се интерпретират емпиричните резултати.

Ключови емпирични проблеми като структурни промени, прогнозиране и избор на модел също са разгледани подробно; методът Монте Карло е обяснен и приложен. "Иконометричното моделиране" представлява самостоятелно въведение за студенти от напреднали бакалавърски или магистърски програми. През цялото време данните служат за демонстрация и мотивация към подхода им; те са достъпни за компютърно обучение.

Техническите аспекти от теорията на вероятностите и статистиката биват представяни само когато е необходимо. Въпреки това подходът остава строг, подчертавайки последователното формулиране, оценяване και валидиране на иконометричните модели с практическо значение за емпиричното проучване."