The Cointegrated VAR Model: Methodology and Applications

Този ценен текст предлага изчерпателно въведение в моделирането с VAR и начина, по който то може да се прилага. Авторът акцентира особено на характеристиките на модела Cointegrated VAR и неговото значение за макроикономическите изводи, когато данните не са стационарни. В произведението се предоставят редица прозрения относно връзките между статистическото иконометрично моделиране и икономическата теория, като също така подробно разглежда идентификацията на дългосрочната и краткосрочната структура, общите стохастични тенденции и функциите за импулсна реакция, придружени от примери за приложение.

Книгата представя основните елементи на Копенхагенската школа по иконометрия на времеви серии в ясен и последователен контекст. Отличителният белег на тази школа е тясното сътрудничество между иконометричната теория и практическите приложения. Основният принцип е, че добрата иконометрична работа трябва сериозно да отчита както иконометриката, така и институциите или самата икономика.

Авторът използва един единствен набор от данни през повечето време в книгата, за да напъти читателя през теоретичните аспекти на иконометрията, разкривайки пълния обхват на влиянието върху основния економически модел. За да осигури пълно разбиране, книгата завършва с въвеждане на два нови набора от данни, които комбинират знанията по эконометрика с реалността в економиката.